2021: Jahr der Dividenden

Liebe Leser,

das neue Jahr wird wahrscheinlich wieder erfreulicher als das vergangene Jahr. Dies gilt vor allem für uns Dividendenjäger. Die Unternehmen verdienen wieder Geld und werden uns mit den Ausschüttungen daran beteiligen (müssen). Die Chance auf eine hohe Dividende ist nicht der einzige Kaufgrund für Unternehmen.

Wer auf Dividendenstrategien setzt, also beispielsweise einfach die dividendenstärksten Aktien aus dem Dax 30 kaufen möchte, wird allerdings oft genug relativ lahme Kurskandidaten erhalten. Letztlich kommt es nicht nur darauf an, dass Sie als Aktionär eine hohe Ausschüttung erhalten, sondern auch darauf, dass die Börse dies langfristig mit steigenden Kursen – auf Basis eines höheren Unternehmenswertes – honoriert.

Da wir jedoch alle nicht in die Zukunft blicken können, ist die Kursentwicklung ein Buch mit sieben Siegeln. Deshalb empfiehlt es sich, zumindest die Unternehmen zu betrachten, die „sichere“ Dividenden ausschütten.

Die Sicherheit entsteht durch Erfahrung. Unternehmen, die seit vielen Jahren die Dividende erhöhen, können bei den Bilanzen und den relativen Gewinnentnahmen langfristig wenig tricksen. Deshalb lohnt es sich, langfristig vor allem Aristokraten aufzunehmen. Das sind nach einer Definition der Rating-Agentur S&P 500 jene Unternehmen, die ihre Dividende seit 25 Jahren (oder länger) erhöht haben.

Index als Grundlage

Dabei können wir uns einfach an einem Index orientieren, den S&P 500 zusammengestellt hat. Aus diesen Unternehmen wiederum können Sie diejenigen auswählen, die Ihrer Anlagestrategie am nächsten kommen.

Strategie funktioniert langjährig

Der Maßstab für den Erfolg dieser Strategie ist nicht nur die Kursentwicklung des Index. Denn die Dividenden, die zudem ausgeschüttet werden, sind ein zusätzlicher Renditeschub.

Der Index selbst wurde am 1. Mai 2014 aufgelegt. Die Rückrechnung für die vergangenen insgesamt zehn Jahre zeigt eine Nettorendite von jährlich 12,63 %. Das ist ordentlich.

Index mit seiner Nettorendite über 10 Jahre

Quelle: www.spglobal.com

Passend dazu die 10 Toppositionen:

Dominion Energy
Olin Corp.
International Paper
Janus Henderson Group
Universal Corp.
Schweizer Mauduit
Westrock
AT&T
LTC Properties
IBM (Intel Business Machines Corp.)

Der Index ist deshalb interessant, weil die Ausschüttungsrendite insgesamt aktuell bei 4,39 % liegt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis beläuft sich im Durchschnitt auf 11,35. Dies gilt als ausgesprochen günstig.

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) beträgt 1,12.

Die Dividendenrendite des Index insgesamt liegt sogar bei 5,97 %. Insofern können Sie sich allerdings auch am ETF selbst beteiligen. Wohlgemerkt: Die Ausschüttungen selbst sind den Kursen zuzuschlagen. Insgesamt hat der ETF mit der WKN A1T8GD im abgelaufenen Jahr 1,15 US-Dollar ausgeschüttet.

Bei einem Preis von 31,14 Dollar errechnet sich daraus eine Rendite von etwa 4 % (bezogen auf den tagesaktuellen Kurs, der sich von den oben erwähnten historischen Kursen unterscheidet). Dabei sollten Sie nicht zwingend zwischen dem ETF, der in Euro notiert und dem ETF, der in Dollar notiert, unterscheiden.

Beide Varianten werden an den Börsen gehandelt. Der Wechselkurs stellt sich für Sie ohnehin dann richtig ein, wenn Sie die Fondsanteile verkaufen.

Die Kosten für den ETF sind mit einer laufenden Gebühr, die alle Kosten umfasst, in Höhe von 0,45 % verschwindend gering. Die Lösung dürfte für Sie vor allem dann interessant sein, wenn Sie damit Gebühren für den Erwerb zahlreicher Aktien aus dem Index selbst sparen möchten.

Chart über 5 Jahre – Achtung: Dividenden wurden ausgeschüttet!

Quelle: www.finanzen.net

Der Chart zeigt den tiefen Einschnitt, den die Kurse selbst durch die Corona-Krise vollzogen haben. Davon sollten Sie sich nicht irritieren lassen – zum einen steigen die Kurse inzwischen recht zügig, zum anderen fehlen die ausgeschütteten Dividenden.

Deutsche Dividendenstars 2021

Zudem können Sie auch in die erneuerte Liste der deutschen Dividendenstars 2021 investieren. Eine Dividendenrendite von 5 % – meist übrigens fällig in den ersten Monaten des neuen Jahres – wird die mageren Zinsen am Markt ausgleichen.